Il rapport banca ente-locale
Programma
I processi produttivi delle imprese
- Definizione di processo produttivo e classificazione dei processi;
- I fattori della produzione;
- Le relazioni tra fattori e risultati di processo: la congiunzione e i rendimenti.
La banca azienda di produzione
- Natura dell’attività bancaria;
- “La produzione bancaria”;
- La produzione dei servizi;
- I valori che esprimono la produzione:
- le variazioni numerarie;
- natura dei valori in rimanenza in stato patrimoniale;
- natura dei costi e dei ricavi.
- Le modalità di rappresentazione della produzione bancaria;
- I principali indici di bilancio.
Confronto della dinamica economico e finanziaria dell’impresa e della banca
- La valutazione del sistema degli equilibri dell’impresa;
- La valutazione del sistema degli equilibri della banca;
- L’analisi della dinamica finanziaria ed economica della banca di deposito;
- L’analisi della dinamica finanziaria ed economica della banca di servizi;
- L’equilibrio patrimoniale;
- L’equilibrio finanziario;
- L’equilibrio economico.
La determinazione del rischio
- Il rischio dell’attività creditizia:
- la probabilità d’insolvenza;
- la perdita in caso di insolvenza;
- l’esposizione in caso di insolvenza;
- determinazione delle perdite potenziali;
- Il rischio dell’area finanza:
- il rischio d’interesse: l’approccio finanziario e la duration analysis;
- il rischio d’interesse: l’approccio contabile e la gap analysis;
- il rischio di mercato: gli utili a rischio e il valore a rischio;
- metodi per la misurazione per il valore a rischio: delta-normal, simulazioni storiche e simulazioni Montecarlo;
- Il rischio dell’area gestione del risparmio:
- un’apparente paradosso: l’applicazione della logica del capitale a rischio in un’area in cui la banca gestisce il capitale di terzi;
- la variabilità del flusso di commissioni di negoziazione e di gestione;
- Il rischio operativo.
Il costo del capitale
- Il costo del capitale di terzi;
- Il costo del capitale proprio;
- Il WACC.
Il quadro concettuale di riferimento
- La determinazione della redditività
- La determinazione del rischio
- Misure di performance aggiustate per il rischio
- Il capitale impiegato al sostegno delle attività:
- logiche di determinazione e allocazione;
- il costo del capitale;
- Performance, allocazione del capitale e creazione di valore:
- l’EVA;
- il RORAC;
- il RAROC;
- il RARORAC;
- il grado di utilizzo del capitale allocato.
La determinazione della redditività
- Misure di redditività contabili ed economiche:
- contabilità tradizionale e fair value accounting;
- La redditività dell’area credito
- La redditività dell’area finanza
- La redditività dell’area gestione del risparmio
Il capitale impiegato a sostegno delle attività
- Il capitale a rischio, il capitale necessario e la dotazione patrimoniale;
- La misura del capitale a rischio [CaR]: il CaR allocato e il CaR utilizzato;
- Logiche di allocazione del capitale alle diverse attività;
- Il costo del capitale delle banche:
- il metodo basato sui dividendi attesi;
- il metodo basato sul CAPM;
- il metodo basato sui multipli di borsa;
- un costo unico per tutte le aree di attività o diversi costi in funzione dei diversi rischi sopportati.
Performance, allocazione del capitale e creazione di valore
- L’EVA:
- il NOPAT;
- il costo del capitale impiegato;
- la determinazione del capitale impiegato.
- Il RARORAC:
- perché considerare congiuntamente l’EVA e il CaR;
- il RARORAC di budget e di consuntivo.
- Il grado di utilizzo del capitale allocato:
- capitale assorbito e capitale allocato: le ragioni della differenza;
- il significato del rapporto tra capitale assorbito e capitale allocato;
- il significato del rapporto tra capitale allocato e capitale impiegato.
Misure di performance e le aree di gestione della banca
- L’area credito:
- il pricing aggiustato per il rischio;
- nuovi modelli di conto economico;
- l’imputazione delle perdite attese;
- l’imputazione delle perdite inattese.
- L’area finanza:
- definizione della misura di utile o di margine lordo da utilizzare;
- definizione dell’orizzonte temporale di riferimento nel calcolo della performance.
- L’area gestione del risparmio:
- definizione della misura di utile o di margine lordo da utilizzare;
- definizione dell’orizzonte temporale di riferimento nel calcolo delle performance.
Related posts